期货移仓会亏损吗(原油移仓一定是亏损吗？有何依据？)

原油移仓一定是亏损吗？有何依据？

说到原油搬迁，至少我知道有两个不同的品种:纸原油和原油期货。纸原油是银行推出的产品。通过网银交易，其手续费比较高，无法提取原油实物。当月合同到期，自动移至下个月。如果当时原油市场不同的期货合约处于升水的情况下，你买多了仓位，就会面临自动转仓成本变高，或者同样的钱持有的油量变少的问题。相反，如果你做空，自动将仓位转移到相对高的合约可能相对有利。

原油期货投资也面临着移仓的问题，因为期货合约到期，要么实物交割，要么只移仓，这里的移仓不是自动的，需要先平仓再重新开仓。原油实物交割存在很多问题，比如运输成本、仓储成本等。没有成品油经营资格和进出口许可证，你可以 根本不把外国原油运到。如果移动期货，也要考虑不同期限合约的升水和贴水。

远期合约价格明显高于近期合约价格，在金融学中称为升水，反之亦然。在溢价的情况下，所有涉及移仓的多单，长期来看都会面临成本上升的问题；相反，在打折的情况下，移仓更有利。

目前，原油市场的现状是升水，而银行 s纸黄金比较多，自动转仓会直接亏损或者持仓数量越来越少，而期货合约可以 不会自动移动，先结算前一个，下个月再结算 的合同将被打开，这也将面临成本上升的问题。提问者问会不会亏，我觉得不准确。如果是长期行为，在溢价状态下做多肯定是亏损的。如果它 这是短期行为，它 这很难说。

总结一下我个人的看法，搬仓的成本其实是一种损失，从长远来看是不利的。在溢价状态下，多头会有亏损，这种投资吃力不讨好，而空头的话，在溢价状态下下移仓位更有利；另一方面，在贴水的情况下，多仓移仓更有利，空仓移仓更不利。

期货，最基本的作用就是套利和套期保值。如果是纯投机，建议以短线为主，期货长线投资成本太大。

这是一个问题。

因为期货合约有交割期，主力合约会不断向远月转移。比如螺纹钢现在主力是1901，但是交割月要提前一个月，所以资金会转到下一个主力合约1905。

可以看到螺纹钢主力1901目前的持仓量是160万，今天已经减仓20万手。螺纹钢1905现在持有490，000个头寸，增加了100，000个头寸。

这是一个转移过程，估计会有2-3个工作日，主要是螺纹钢。它变成了1905年。

一些期货交易者只交易主力合约。比如他们现在的位置是1901，一直持有空单。但是，现在主力变成了1905，他们可能要把现在的位置换成主力了。这就导致了他们在平仓原来的老仓位后，在新合约上建立的新仓位，价格非常低。

因为它 这是新的。

这个时候因为入口位置的变化，新合约的走势，可能会和旧合约不一样。会导致其新录取位置的偏差。例如，螺纹钢期货:

1905年的趋势看起来比1901年弱。

怎么解决？

第一种选择是继续交易旧合约。

更改合同的月份是一个过程。像螺纹钢期货，你还有至少一个月的时间可以动。如果换一个新合约让你觉得很难维持规则，你可以在旧合约上继续交易，也可以等到类似的形态出现，这对你换月有利。

这是选项之一。

第二种选择是直接更改，然后根据新合同的形式继续制定规则。这样，你的止损或止盈可能会因为趋势的强度而改变，但那 这只是细节问题。

未来不确定。谁知道，你做的这些改变是好是坏？

只要你的交易逻辑正确，这些小细节在你交易了足够多的次数后，本质上都是一样的。

第三种选择，我的量化模型是看指数交易，指定主力合约。

就是你把你的策略载入指数，然后你交易谁是主力合约。因为指数是连贯的，没有缺口，形态是唯一的，所以你可以在指数上运行你的交易模式，然后谁是主力你就交易谁。如果有一天，你发现1905是主力，那么你可以直接平仓1901，在1905上交易。指数有平仓信号，直接平仓就可以了。

这样可以解决你遇到的困惑。而且，虽然因为合约走势强弱不同，短期内可能会有差距，但我测试过策略，长期来看，差别不大。

这三种都是可行的，主体自己选择。

什么？;每个人都有什么问题？

喜欢并支持，谢谢。

合约 问题 期货 原油 主力

版权声明：本文内容由互联网用户自发贡献，本站不承担相关法律责任.如有侵权/违法内容,本站将立刻删除。