美元贷款利率掉期业务是什么 什么是掉期交易？

什么是掉期交易？

利率互换交易是同一货币资金不同利率之间的互换交易，一般不伴随本金的互换。掉期交易与期货和期权交易一样，是近年来发展迅速的金融衍生品之一，已成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具。

1981年，IBM和世界银行在瑞士法郎、德国马克和美元之间进行了货币互换。当时，世界银行能够在有利的条件下在欧洲美元市场筹集美元，但它实际上需要的是瑞士法郎和德国马克。而此时持有瑞士法郎和德国马克基金的IBM，只是想把这两种货币形式换成美元，以规避利率风险。在所罗门兄弟公司的中介下，世界银行将低息筹集的美元资金提供给IBM公司，IBM公司将自己的瑞士法郎和德国马克资金提供给世界银行。通过这一掉期交易，世界银行以比自有资金更优惠的条件筹集了所需的瑞士法郎和德国马克资金，而IBM则规避了汇率风险，以低成本筹集了美元资金。这是迄今为止官方宣布的全球首宗货币互换交易。

通过这种掉期交易，世界银行和IBM在不改变与原债权人法律关系的情况下，低成本地筹集了所需资金。1982年，德意志银行进行了一次利率互换交易。德意志银行向一家企业提供长期浮动利率贷款。

当时，德意志银行需要筹集长期资金用于长期贷款，同时判断利率会上升，因此以固定利率的形式筹集长期资金可能更有利。德意志银行通过发行长期固定利率债券筹集长期资金，通过利率互换将固定利率转换为浮动利率，然后向企业发放长期浮动利率贷款。这笔交易被认为是第一笔正式的利率互换交易。在国际金融市场一体化趋势的背景下，作为资产负债综合管理的一种灵活有效的套期保值和衍生工具，期货交易越来越受到国际金融界的重视，其用途日益广泛，交易量迅速增加。最近。这种交易形式逐渐扩展到了汇率和利率之外的领域，比如大宗商品和股票。由于掉期合约的复杂性，通常采取双方一对一直接交易的形式，缺乏活跃的二级市场和交易的公开性，具有较大的信用风险和市场风险。

所以大部分从事掉期交易的人实力都很强，风险控制能力也很强。国际金融机构的掉期市场基本上是银行间市场。

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