什么是白银期现套利 期现套利是怎么回事？

期现套利是怎么回事？

现货套利是指期货合约的一种，当期货市场和现货市场之间存在价差时，利用两个市场之间的价差，通过低买高卖来获利。

理论上，期货价格是商品的未来价格，现货价格是商品的当前价格。按照经济学中的同价理论，它们之间的差价，即#34基差#34(基差=现货价格-期货价格)应该等于商品的持有成本。

一旦基差大幅偏离持有成本，就会出现现货套利的机会。

其中，期货价格高于现货价格，并超过了交割的各种成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、增加的进销存成本等等。

现货套利主要包括远期买入现货套利和反向买入现货套利。现货套利交易不仅面临风险，有时甚至风险很大。主要风险包括:

(1)跟踪现货投资组合的误差风险；

(2)现货头寸和期货头寸的建立和清算面临流动性风险；

(3)追加保证金的风险；

(4)股息不确定性风险和股指期货定价模型是否有效。

现货套利，我认为是最值得尝试的期货套利模式之一。

所谓现货套利，简单理解就是期货和现货价格产生利润空间时的一种交易行为。

比如你发现最近大豆期货1901的价格涨幅很大，但是你手里和交割一模一样的大豆现货价格变化不大。

而且，他们之间的价格差越来越大。所以，你想，你可能有机会做现货套利。

要知道大豆1901是需要在2019年1月交割的大豆。如果你想把现货送到上面，你需要计算:

1.将大豆运输到交货仓库的成本。

2.你方大豆货物的仓储费用。

3.质量检验费用、增加的发票费用等。

如果经过计算，你发现你的商品交割到盘面的成本小于期货盘面的当前报价，那么你就有了交割的利润。你可以在期货和现货之间套利。

就卖期货1901交割。

当然，这个过程中有很多选项。比如你卖出期货1901后，发现期货价格大幅下跌。并且下降速度大于现货速度。

然后，你可以在盘面上平仓期货，直接在现货端处理掉你的商品。这样，可能会实现更多的利润。

这就是现货套利的模式。欢迎补充。

喜欢并支持，谢谢。

如何做好期货和现货套利？

以白银为例:根据传统理论:期货价格=现货价格，持有成本增加和贴水等。，根据发货日期、仓储运输成本，可以大致算出持有成本增加和折扣的部分。如果白银期货1406合约和现货白银将上海T D的总持有和交割成本延后100，那么理论上期货1406的价格应该比TD高TD100点。

？？如果某一天市场波动，导致期货价格比TD高150点，那么你可以买入TD，卖出期货，等到交割期，用TD收取现货，交割到期货进行履约。成本100个点，差价150个点，可以拿50个点的无风险利润。现在期货夜盘开通后，套利交易完全可以通过平仓操作实现，不需要交割。

？？有一个假设，期货和现货价格将在短期内保持均衡。如果价差背离，可以同步反方向建仓，在价差回归后获取套利利润。如上所述，如果短时间内期货1406和TD的价差是100，如果某天市场突然发生变化，价差变成120，可以做空期货，做多TD。当价差恢复到100，你就平仓，毛利20个点，手续费5个点左右，净利润15个点。

？？这种套利交易方便简洁，风险低，收益稳定。

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