刚成立企业适合做融资租赁吗(初创企业如何融资？)

初创企业如何融资？

创业公司，一穷二白，暖如姐妹，项目缺乏资金。除了借款、股权融资、合格企业债融资，应该如何融资？

资金的问题几乎是每个企业都会遇到的问题。大多数人想到的第一种方法是向银行贷款或出售股票换取资金。对于大多数中小企业来说，很难获得银行贷款，因为银行贷款一般需要相应的资产抵押或担保；但是选择股份转让的，而且在 "资本寒冬 "，股权融资变得越来越困难。事实上，融资渠道并不仅限于银行或投资机构。除银行贷款和股权融资外，企业融资渠道主要包括:财政资金、银行和非银行金融机构、供应链企业、公众投资者、内部积累等。，也可以选择融资租赁和补偿贸易来解决资金缺口。下面简单介绍一些融资，希望有助于开拓思路，解决融资问题。

1.融资租赁:借鸡生蛋。融资租赁模式是最常见的卖方 美国的信贷融资模式，一般用于融资购买生产设备。这种模式叫做借鸡生蛋，然后用卖蛋的收入来偿还买鸡的钱。融资租赁通常有两种模式:直接租赁和回租。非常适合中小企业融资。此外，融资租赁属于表内融资，不反映在企业财务报表的负债中，不影响企业的信用状况。同时，租金可以税前扣除，减轻了企业的税负。融资租赁一般租金较高，成本较高，适合现金流相对稳定的项目，如公共交通、城建、医疗、航空等行业。

2.资产信托:表外融资。信托融资是一种高效灵活的融资，其标的物可以是动产、不动产、无形资产或权益。信托公司根据对信托标的物的评估，为融资人设立信托计划。信托计划将信托资产的受益权分为普通受益权和优先受益权，融资人保留普通受益权，优先受益权质押给信托公司。资产信托融资的一般操作流程是:融资人选择一家信托投资公司，委托其设立资产信托业务；信托公司对融资人进行尽职调查，评估信托对象资产，设计资产信托计划；信托公司将信托资产的受益权设计为普通受益权和优先受益权。融资人保留一般受益权，并将优先受益权质押给信托公司。两者的比例取决于融资的多少。一般融资金额越大，优先受益权比例越大。信托公司以优先受益权为基础，向信托资产投资人发行定期信托受益凭证；信托公司向投资者提供认购信托证书的资金；融资人将该资金用于信托基础资产的运营，并获得运营收益；在信托标的物运作的收益中，融资人按照普通受益权的比例保留自己的收益，优先受益权的收益通过信托公司分配给投资人；信托期限届满后，融资方应当按照约定通过信托公司赎回投资者持有的信托受益凭证，资产信托业务完成。信托融资不需要出售股权和增加债务，既满足了企业资产投资的资金需求，又绕过了资产负债表，不增加企业的资产负债率，为中小企业融资提供了新的思路和解决方案。

3.股权质押:卒借枪。假设一家公司面临这样一种情况:既没有形成抵押资产，也没有稳定的客户来保证资金回收效率，需要资金购买设备扩大生产。在资产和信贷无法获得资金，又不想让出股权置换的情况下，可以考虑股权质押融资。股权质押是指融资方以其持有的股权作为质押担保，从金融机构获得资金。这种模式对质押股份的流动性和定价水平要求较高，因此常被上市公司采用。融资方A公司因生产设备或流动资金不足，向B公司提出股权质押的融资方案，换取资金购买设备、组织生产、洽谈。约定A公司以一定份额(假设15%)的股权作为质押，B公司向A公司提供10台生产设备，每台设备共计500万元(含利息)。甲公司将15%股权抵押给乙公司，约定甲公司分两期偿还设备款，每偿还250万元赎回5%股权；2年期满，设备款全部还清后，A公司赎回10%的股份，B公司作为A公司的小股东，留下5%的股份，继续享受收益。

4.夹层融资:股票和债券的结合。夹层融资是资本市场的一种创新设计，具有股权和债权的特征。;其风险和收益介于股权融资和优先债务之间。夹层融资可以根据融资者的具体情况和要求进行设计和调整，灵活安排股权和债权的比例。;权益，帮助企业改善资产结构。常见的夹层融资包括优先股和可转债，夹层融资常见于Pr初创企业如何融资？

融资一般分为两类:股权融资和债权融资。;的权利。

银行信贷是最常见的融资。;而初创企业由于现金流较弱，没有确认合同、土地厂房和税收作为抵押，很难获得银行信贷支持。当然，有些银行会支持股东以个人消费贷款的形式做小额贷款；此外，一些南方省份还支持知识产权、版权、发明专利的抵押贷款。

股权融资一般分为种子轮、天使轮、A轮、B轮、C轮等阶段，也有preA等中间阶段。目前包括天使轮在内的初创企业，超过50%是创始团队付费的。当然，一些热门行业、热门科技企业吸引了风险投资人的关注，从种子轮开始就有投资参与。此外，一些部门也有20-2000万甚至更高的启动资金给科技创业者；有的引导公积金、产业投资公积金，也投资初创企业。

在股权融资领域，BP的写作很重要。如果能三句话把企业和项目说清楚，那么融资过程已经成功了一半。BP的整理过程就是深度梳理项目定位的过程。

另外，初创企业的股比一定要控制好，否则公司做大了，融资多了，才发现创始团队已经不能持股了。一个折中的办法是股权和决策权分离，可以签订相关协议。此外，还应考虑签署当前融资的退出机制，甚至商定退出价格。当然，这样一来，项目需要足够强大，才能在与资本的对话中拥有话语权。