外汇远期合约怎么交易(远期结售汇是怎样操作的?)
简述远期合约的交易规则?
远期合约是指交易双方约定在未来某一时间以某一价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。
合同约定了交易标的、有效期以及交割时的执行价格等。它是一种对冲工具。这是一个必须履行的协议。远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。
远期合同是买卖双方达成协议,在未来某一时期交付一定质量和数量的商品的现金交易。
价格可以提前确定,也可以在交货时确定。远期合约是交易,交易双方都有风险。如果现货价格低于远期价格,市场形势被描述为积极的市场或溢价。
如果现货价格高于远期价格,市场情况被描述为反向市场或价格差异。
远期结售汇是怎样操作的?
如果远期结汇是因为违约,银行会通过即期购汇对原交易进行对冲,远期结汇价格与到期即期购汇价格之间的差价所产生的损益就是客户如果是客户需要支付的违约金 的损失。
如果客户 的远期结算合约价格是6.10,到期市场的外汇买入价是6.20,而客户 的交易为100万美元,到期反向平利= 100 * (6.10-6.20) =-10万元,银行需支付套期保值损失10万元。
因为术语 "到期违约即之前已经使用的与客户实际行为不一致,外管局已经将原来的到期违约改为反向套期保值。
外汇期货交易与远期外汇交易有什么区别?
1,交易员不一样。在外汇期货交易中,只要按照规定缴纳保证金,任何投资者都可以通过外汇佣金商从事交易,对客户的限制不如远期外汇交易,因为在远期外汇交易中,参与者大多是专业的证券商或与银行有良好业务关系的大型厂商,个人投资者和没有从银行获得授信额度的中小企业参与远期外汇交易难度极大。2.交易保证金。外汇期货交易双方必须缴纳保证金,并通过期货交易所进行每日清算,按日计算盈亏,补足或返还超额保证金。远期外汇交易是否缴纳保证金取决于银行与客户的关系,通常不需要缴纳保证金,远期外汇交易的损益要到合约到期日才能结算。
3.交易。外汇期货交易在期货交易所以公开竞价的形式进行。交易双方互不联系,但各自利用清算所结算中间人,承担信用风险。期货合约对交易货币的品种、交割日期、交易单位和价格变动都有限制。货币仅限于几种主要货币。远期外汇交易是交易。交易由作为对手的买卖双方通过,没有货币限制。交易金额和到期日由买卖双方决定。这一点在经济下行加大对方违约风险时的交易时间、地点、价格、市场中显露无遗。没有特别的限制。
4.整体交易。在外汇期货交易中,外汇的买卖通常是以本国货币为代价的。比如在美国市场,只以美元报价。因此,马克和日元等美元以外的货币之间的套期保值,只能以美元为中介进行买卖,形成双向交易。在远期外汇交易中,不同的货币可以直接交易。
5.即期结算和差额结算。在外汇期货交易中,清算所是交易中介,约定金额和期限。所以不实行现货交割。对于未结算的金额,按日计算,通过保证金的增减进行结算。期货合约上虽然注明了交割日,但是可以在这个交割日之前进行转移,实行套期保值,降低和分散汇率风险。当然,实际差额应该是现金交割,这部分占的比例很小。在远期外汇交易中,应在交割日期进行结算或履约。
版权声明:本文内容由互联网用户自发贡献,本站不承担相关法律责任.如有侵权/违法内容,本站将立刻删除。