封闭式基金净值(封闭式基金的净值是如何计算和公布的？)
封闭式基金净值怎么计算？
先说什么是封闭式基金。
由于封闭期的基金在封闭期内不能赎回，为满足投资者的流动性需求，基金资产通过上市方式在证券交易所进行转让和交易，份额不变。
所以对于封闭式基金来说，不仅有基金净值，还有交易所价格。基金净值是基金持有的上市公司资产的资产净值，是基金的真实资产价值。场内交易价格是该基金份额在场内转让时所有人的出价，通常受交易者情绪的影响。由于流动性的原因，场内交易的价格一般低于基金净值(折价)。
补充：
如果你在市场上买了封闭型的基，持有到封闭期结束，可以按照资产净值赎回。举个简单的例子，一个封面的净值是1元，2年就到期了。现在兑换价格是0.8元。你买了隔壁老王在外地看了一篇自媒体文章后匆忙抛出的那份，一直持有到到期。假设2年后基金净值还是1元，可以按照1元净值赎回。虽然基金净值没有增加，但是你还是有25%的收益，相当于年化收益12%左右。
封闭式基金有三条腿：折价率降低，净值增加，大比例分红。本想写的详细一点，突然灵机一动，找到了一篇10年前写的文字。照原样贴。
这篇文章写于2008年10月11日，想想都佩服自己。当时是百年一遇的金融危机的高峰日，我还能静下心来写。当时大部分封基的年化折价率都在10%左右。那时候我经常对朋友说“如果3年后还是2000点，可以获得10%的年收益”。事实上，第二年股市达到了3500点。这些基数大部分都翻倍了。然而，文章写完一个月后，大盘从2000点跌到了1600点(跌幅20%)。在最黑暗的时刻，很难相信黎明还会到来。
我估计很多人会问这个基金会有没有投资机会，简单说说我的看法。你需要判断几个问题：
你认为现在股市估值处于什么阶段？2年后大概率会是多少？(假设市场年化收益为X%)
你觉得这个基金的基金经理相对于大盘能给你超额收益吗？(假设超额收益年化Y%)
你需要多少折扣率补偿？(假设年化贴现率为Z%，今天为4.6%)
你得到的是：
(1 X%) * (1 Y%) * (1 Z%) - 1
x和Y决定了基金资产本身的价值是否具有吸引力，Z给你一个保护垫和安全边际。
封闭式基金的净值是如何计算和公布的？
以下是计算封闭式基金净值时的主要原则：
1.任何上市证券须按估值日在证券交易所挂牌的平均市价估值；估值日无交易的，按照最近交易日的市场价格估值。
2.新股的配发和发行，应当按照估价时点证券交易所上市的同种股票的市场价格进行估价。
3.首次公开发行股票按成本计价。
4.未在证券交易所市场以净价交易的债券，按估值日债券收盘价减去应收利息后的净价估值；估值日无交易的，按照债券最近交易日收盘价计算净估值。
5.如有确凿证据表明采用上述方法估值不能客观反映证券的公允价值，基金管理公司应根据具体情况与基金托管人协商后，以最能反映公允价值的价格进行估值。
虽然每个交易日都要估值，但目前封闭式基金只需要每周公布一次单位净值，所以一般每周五公布单位净值。
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