巨潮资讯网公告查询 如何对上市公司财报进行多层次分析?
如何对上市公司财报进行多层次分析?
让我简单谈谈如何分析财务报告。上市公司财务报告好坏主要从盈利能力、盈利质量和偿债能力三个方面进行分析。同时,辅以操作能力和控制能力的综合评价。
一个公司的质量可以分为三个层次:好质量、差质量和一般质量。它们之间的逻辑关系如下:
公司质量的定义见附图
这里将公司的盈利能力、盈利能力质量和偿债能力三者结合起来,形成一个评价上市公司质量的逻辑关系,如优质的定义只有盈利能力强或强、盈利能力好或好、财务状况稳定的公司质量才是好的;而只有盈利能力弱或弱、盈利能力差或差、财务风险高或高的公司质量才是差的;而一个公司的质量只有在盈利质量好或差的情况下才是差的,所有上市公司的股票都属于一般质量公司。。
如何研究上市公司基本面?
作为深圳“老八股”的见证者,我想谈谈我对上市公司基本面的理解。
在选股时,首先要看基本面。基本原理是什么?我认为我们需要认真研究一下
首先,财务报表主要关注中国日报社和年报的主营业务和净利润的增长率,以及增长率是逐月增长还是同比下降。
第二,我们应该看看利润表。主要看中期报告和年报的主要收入和每股收益。我们应该尽量避免非主营业务占收入比重较大的公司。
第三,看现金流量表,主要看公司账上有没有钱,账上有没有赤字和“真金白银”的数额。想象一下,一家公司依靠债务维持运营。能有多好?
第四,查看资产负债表,查看商誉是否存在减值,以及减值所占的比例。对于30%以上的公司,最好远离他们,以防“踩雷”。
第五,通过对机构的调研和监测,判断公司是否具有增长潜力。
当然,普通股东很难看到会计造假。因此,我们应该更加注重调查和跟踪,尤其是从多个维度来判断一家公司的优劣。
投资者如何对上市公司进行财务分析?
首先,要了解上市公司的财务报表,可以根据以下四个财务指标进行分析:1。资本收益率=净利润/平均净资产*100%;平均净资产=(年末净资产)年初净资产)/2
2。资产收益率=净利润/平均总资产&;100%;平均总资产=12个月底总资产的总和/12
3。市盈率=普通股市价/每股收益;普通股每股收益=(净利润优先股股利)/普通股股数
4。市盈率=普通股市价/每股净资产
5。成本收入比=总成本/主营收入比净营业收入*100%
6。收益率=主营业务利润/净营业收入*100%
1。固定资产比例=(固定资产净值)在建工程余额/净资产*100%
2。总资产周转率=主营业务净收入/平均总资产;
3。流动资产周转率=主营业务净收入/平均流动资产总额
1。净资产负债率=净资本/总负债*100%
2。资产负债率=总负债务/总资产*100%
3。流动比率=流动资产期末余额/流动负债期末余额*10[0%
4。存贷比=各项贷款余额/各项存款余额*100%
1。利润增长率=(本年主营业务利润总额-上年主营业务利润总额)/上年主营业务利润总额*100%。收入增长率=(本年主营业务总收入-上年主营业务总收入)/上年主营业务总收入
3。资产总额增长率=(年末资产总额)]-年初资产总额/年初资产总额*100%
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